要害:中夏族民共和国监管层收紧资管行当“缰绳” 安不忘危主动“挤泡沫”

被视为基金子公司主流业务的通道业务因遭遇多重监管而变得不再畅通,年内多家子公司因违规开展资金池业务而受到监管层处罚,上海证监局针对鑫元基金子公司鑫沅资产管理有限公司违规情况进行为期三个月的整改处罚,鑫元基金的子公司鑫沅资产管理有限公司被上海证监局采取行政监管措施,中国监管层连发重拳拟规范基金公司子公司管理和资产管理业务,基金子公司近年来规模过快扩张的势头将得以抑制

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摘要:今年以来,被视为基金子公司主流业务的通道业务因遭遇多重监管而变得不再畅通。一方面,年内多家子公司因违规开展资金池业务而受到监管层处罚;另一方面,证监会新近公布的《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指…

中国经济网编者按:近日,上海证监局针对鑫元基金子公司鑫沅资产管理有限公司违规情况进行为期三个月的整改处罚。据悉,处罚原因是其资管计划投资非标资产比例不合规等。与此同时,其大股东南京银行也因违规销售基金产品而遭到江苏证监局行政处罚,但对于该基金造成的亏损以及投资者要求赔偿一事,南京银行相关人士坚称是行情波动所致,不会赔偿。

5月18日 –

  今年以来,被视为基金子公司“主流业务”的通道业务因遭遇多重监管而变得不再“畅通”。一方面,年内多家子公司因违规开展资金池业务而受到监管层处罚;另一方面,证监会新近公布的《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》征求意见稿对子公司开展通道业务在风险资本计算方面做出了严格限制。

澳门新葡亰赌场网址 ,业内人士表示,由于基金子公司过去几年的迅猛发展,以及监管上的相对空白,可以说规模和安全性及其不对称。从去年以来,监管层从委外等业务逐步发展到对场外非标和通道业务的检查,监管趋严的意图已经非常明显。

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  据上海证券报报道,基金子公司人士表示,在强力“去通道化”的监管新政下,基金子公司业态或将重塑:“通道大概率做不下去了,通道依赖度小、经营特色化的公司还能适应新环境,而过于重视‘跑量’的公司则前景堪忧。”

鑫元基金子公司及大股东被罚

2015年9月17日在证监会大楼旁拍到的图片。REUTERS/Jason Lee/File Photo

  银行系基金子公司密集“领罚”

据财新报道,日前,鑫元基金的子公司鑫沅资产管理有限公司被上海证监局采取行政监管措施,责令进行为期三个月的整改,并暂停特定客户资产管理计划备案。这也是今年以来又一家银行系基金子公司被罚。

作者 张晓翀/林琦

  中国基金业协会日前对外公布,已于今年7月对民生加银资管下达纪律处分公告。由于民生加银资管在2013年成立的X、Y、Z-1号系列专项资产管理计划存在违法违规开展资金池业务问题,被协会要求暂停产品备案6个月,清理违规资金池业务。

据悉,鑫沅资产管理有限公司被责令整改,原因是其合富系列“一对多”资管计划较高比例投资于非标资产,但每日开放申购赎回。

北京5月18日 –
近日,中国监管层连发重拳拟规范基金公司子公司管理和资产管理业务,在业内可谓一石激起千层浪。在中国整体经济都在去杠杆、挤泡沫的背景下,监管层主动顺应形势控制潜在风险亦在情理之中。

  早在今年4月,民生加银资管就曾遭到证监会的点名处罚,对该公司处以责令改正并暂停特定客户资产管理计划备案3个月的行政监管措施。

业界认为,上述情形大概率是基金子公司设立了资金池,即客户资金和资产没有做到一一对应,否则无法实现在投资非标资产的同时还能随时申购赎回。此次处罚,也彰显了证券监管部门对资产管理机构开展资金池业务的零容忍态度。

分析人士指出,结合监管层下发的两个征求意见稿来看,其对整个证监会监管的资管业务发展将产生较大影响。通过提高基金子公司设立门槛、净资本约束和金融机构牌照化等措施对其业务进行规范,基金子公司近年来规模过快扩张的势头将得以抑制。

  需要指出的是,
7月份协会的纪律处分是延续证监会4月份的行政监管措施,两项处罚都系民生加银资管违规设资金池一事所致,因此将合并处理,即证监会的暂停期满后,继续暂停受理民生加银资管备案3个月至2016年11月17日。

鑫沅资产管理有限公司经中国证监会证监许可[2014]144号文批准设立于上海,属于鑫元基金管理有限公司的控股子公司,是南京银行的孙公司。中国基金业协会发布的《基金子公司专户业务规模排名》数据显示,鑫沅资产管理资产规模位列第九,首次跻身前十。截至2016年一季度,其专户管理规模达3357亿元,行业排名第七。

“确实也是,子公司规模增长太快了,万一出事,根本兜不住。”上海一基金公司人士表示。

  而这并非银行系基金子公司首次“领罚”。

另外,在去年6月,南京银行曾销售一款名为“鑫元基金”的半年期理财产品,该行理财经理宣称“低风险稳健型”“半年绝对回报13%”,下属各支行通过宣传单、手机短信等极力推广,但期满后亏损高达15%。去年年底,上百名投资者聚集银行门前讨说法,斥责银行虚假宣传,欺骗消费者。对此,江苏证监局依法决定对南京银行采取出具责令改正的行政监管措施,要求南京银行对上述违规行为进行改正。

资料显示,基金子公司的业务范围较公募基金更广,可投向其他公司的专户、信托资产和理财产品等,投资范围更具优势,所以近两年成长很快。

  同样在7月份,鑫沅资产管理有限公司被上海证监局责令整改并暂停产品备案,原因是其投资于非标资产的“一对多”资管计划每日开放申购赎回。资料显示,截至6月末,鑫沅资产的管理规模达到3566亿元,排名行业第7。

南京银行方面则对新京报记者表示,该行已经按照江苏证监局的要求进行整改,并将在规定期限内将整改之后的情况上报给江苏证监局。但南京银行办公室主任顾宝国称,投资者购买的是一款基金产品,基金产品的盈亏与市场的波动高度相关,基金产品最终产生亏损是由市场波动产生的,而不是南京银行销售人员虚假宣传直接造成的。基于基金产品的性质和特点,所以,不存在赔偿。

中国基金业协会数据显示,截至2015年底,基金子公司专户产品的资产管理业务规模已达到85,728亿元,其中新设产品13,423只,基金子公司专户投资方式主要是债权融资和财产收益权投资,分别占比40.8%和38.9%。