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2008年布局新基金机会更大 可配置两成债券基金

http://www.sina.com.cn 2007年12月28日 02:14 东南快报

配置新基金和灵活配置型基金是投资要点,配置新基金和灵活配置型基金是投资要点,去年成立的标准股票基金今年以来平均收益已超过5%,次新基金业绩良莠不齐,投资者可以重点选择新基金或准新基金(包括封转开基金或拆分基金)进行投资,尚未建仓或仓位较低的次新基金将更灵活

摘要:A股正处在3000点关口,如何配置基金成为基民最为关注的问题。数据显示,今年以来公募基金平均收益率超过0.63%,表现最好的基金业绩超过12.10%,基金首尾差异接近20个百分点。A股后市走势不确定性较大,配置新基金和灵活配置型基金是投资要点。
淘新强于追老 A…

  首尾相差逾10%
次新基金业绩良莠不齐

  专家建议在为2008年投资布局时,投资者可以重点选择新基金或准新基金(包括封转开基金或拆分基金)进行投资。另外,可参与打新股的债券基金也值得积极关注。

A股正处在3000点关口,如何配置基金成为基民最为关注的问题。数据显示,今年以来公募基金平均收益率超过0.63%,表现最好的基金业绩超过12.10%,基金首尾差异接近20个百分点。A股后市走势不确定性较大,配置新基金和灵活配置型基金是投资要点。

  本报讯
(记者吴倩)近两个月的“跨年”大反弹,A股回暖态势明显,次新基金整体仓位迅速提升,据统计,去年成立的标准股票基金今年以来平均收益已超过5%。不过,由于对行情的把握能力不同,次新基金业绩良莠不齐,去年入货新基金的基民,今年1月收益相差逾10%。

  新基金迎来建仓良机

  淘新强于追老

  新基整体业绩向老基看齐

  12月份以来,市场上新发以“封转开”或“拆分基金”为主。申银万国证券福州营业部的专家表示,这些基金有历史业绩做参考,可以对该基金经理的投资风格进行较为明确的判断。

  A股兵临3000点城下,“对于稳健型投资者来说,可以选择新基金投资,相比老基金具备阶段性优势”,兴业证券研究员徐幸福分析指出。所谓的阶段性优势,指的是新基金6个月的建仓期,新基金灵活配置,可攻可守。

  整体而言,在市场形成反转机会时,次新基金建仓速率明显加快。据统计,2012年以来成立的基金,共有46只基金去年期末股票仓位超过9成。其中,39只高仓位的基金为指数基金,另外成长型股票基金则有7只。

  此外,目前的市场处于相对低位,新基金可以以较低成本建仓,而老基金即使在前期已经减仓,但如股票型基金有最低60%仓位的限制。因此在震荡市道下,尚未建仓或仓位较低的次新基金将更灵活。

  刚成立的新基金如同一张白纸,基金经理可根据市场新情况和投资新热点,构建投资组合。而老偏股基金仓位较重,在时机的把握上稍显迟缓。

  不仅如此,在加速建仓同时,部分次新基金判断时机的能力也可圈可点,体现在持续攀升的业绩上。据同花顺iFinD,2012年成立的48只标准股票型基金,截至1月30日,今年以来,平均复权单位净值增长率为5.68%,丝毫不亚于同类基金5.64%的平均净值增长率。

  可配置两成债券基金

  同时,新基金抗风险能力更强。通常,新基金可根据市场走势主动控制仓位和建仓速度,以规避短期市场震荡风险,较老基金回旋空间更大。所以在3000点关口,若股市出现短期震荡,新基金具备择时优势。

  从业绩排名上看,去年下半年才成立的新基金中,博时医疗、融通医疗、大成优选、易方达量化和银河主题策略排名前五,其间的收益率均超过7%。其中,银河主题策略成立时间最晚,自2012年9月21日成立至今4个多月,收益近20%,为上述五只产品中年化回报最高的基金。

  同样在介入新基金或准新基金时,基金组合配置还是最关键。嘉实基金的理财专家建议投资者在布局2008年市场时应进行适度均衡配置,并坚持长期持有。在配置基金时,投资者至少应配置20%仓位可参与打新的债券基金。风险承受能力较强的投资者,还可配置30%仓位的指数型基金。